Aktiekompensation. Vad är aktiekompensation. Stödkompensation är ett sätt som företag använder aktieoptioner för att belöna anställda. Medarbetare med aktieoptioner behöver veta om deras aktier är etablerade och kommer att behålla sitt fulla värde även om de inte längre är anställda hos det företaget. Konsekvenser beror på aktiebolagets rättvisa marknadsvärde. Om lagret är skattepliktigt måste skatten betalas kontant, även om arbetstagaren betalats genom eget kapitalkompensation. För att kompensera anställda kan företagen erbjuda lagerkompensation istället. Ledare och personal kan dela i bolagets tillväxt och vinst på det sättet. Men många lagar och efterlevnadsproblem måste följas, till exempel förvaltningsavgift, skattebehandling och avdragsrätt, registrering emissioner och kostnader. När företagen lämnar företag får de anställda att köpa ett förutbestämt antal aktier till en bestämd pris som kan bestå av en specifik Tidsplan eller månads-, kvartals - eller årsschema Tidpunkten kan fastställas i enlighet med företagsövergripande eller individuella prestationsmål som uppfylls, eller både tids - och prestationskriterier. Inlösningsperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis efter det första årsdagen av Det datum då en anställd blev berättigad till aktieutjämning Efter att ha varit anställd kan arbetstagaren utöva sitt köpoptionsval helst före utgångsdatum. Till exempel har en anställd rätt att köpa 2000 aktier till 20 per aktie Optionerna väst 30 Per år över tre år och har en löptid på 5 år. Medarbetaren betalar 20 per aktie vid köp av aktierna, oavsett aktiekursen, under femårsperioden. Stock Options. Stock appreciation rights SARs låter värdet av ett förutbestämt antal Av aktier betalas kontant eller aktier Phantom stock betalar kontantbonus vid ett senare tillfälle som motsvarar värdet av ett visst antal aktier Anställdas köpeskillingar Planer för ESPP låter anställda köpa företag aktier med rabatt Begränsat lager och begränsade aktier RSU: er får anställda att ta emot aktier genom köp eller gåva efter att ha arbetat ett visst antal år och uppfyller prestationsmål. Utbildning av aktieoptioner. Stockoptioner kan utnyttjas genom att betala kontant, utbyta aktier som redan ägs, arbeta Med en börsmäklare på samma dags försäljning eller genomföra en transaktion som säljs till täckning. Ett företag tillåter emellertid bara en eller två av dessa metoder. Till exempel begränsar privata företag vanligtvis försäljningen av förvärvade aktier tills företaget går offentligt eller säljs Dessutom erbjuder privata företag inte försäljning till täckning eller samma dagsförsäljning. Utvidgning av personaloptioner finns där bättre. För 2006 krävdes inte att företagen skulle bekosta bidrag av personaloptioner alls. Utfärdad enligt Redovisningsstandard 123R kräver nu att företagen beräknar ett teckningsoption s verkligt värde vid datum för beviljande Detta värde beräknas med teoretisk prissättning m odlar utformade för att värdera börshandlade optioner Efter att ha gjort rimligt justerade antaganden för att inkludera skillnaderna mellan börshandlade optioner och personaloptioner används samma modeller för ESO. De verkliga värdena för ESO: erna på det datum de beviljas till chefer och anställda kostnadsförs därefter mot vinst när optionerna väger sig till bidragsmottagarna. För en bakgrundsvisning, se vår handledning om personaloptionsoptioner. Levin-McCain-försöket 2009 Senators Carl Levin och John McCain presenterade en proposition, avslutade överdrivna företagsavdrag för aktieoptioner Act, S 1491 Räkningen var resultatet av en undersökning som gjordes av den permanenta undersökningskommittén, under ledning av Levin, i de olika bokförings - och skatterapporteringskraven för verkställande aktieoptioner. Som namnet antyder är syftet med propositionen att minska överdriven Skatteavdrag till företag för utgifter till ledande befattningshavare och anställda för personaloptioner tilldelas El Iminering av obefogade och överdriven aktieoptionsavdrag skulle sannolikt producera så mycket som 5 till 10 miljarder årligen, och kanske så mycket som 15 miljarder, i ytterligare företagsinkomster som vi inte har råd att förlora, säger Levin. Men det finns ett bättre sätt att expensing personaloptioner för att uppnå de uttryckta objekten i propositionen. Relationer Det finns mycket diskussion om missbruk av aktiekompensation, särskilt personaloptioner och hybrider som kontantavräknade optioner SARs, etc. Vissa förespråkar idén att de faktiska utgifterna för inkomst för Skattesyfte inte vara större än de utgifter som belastar resultatet Detta är vad Levin McCain-propositionen handlade om. Några hävdar också att det ska vara en kostnad mot intäkter och skatter i de första åren som börjar omedelbart efter beviljandet, oavsett om ESO: erna är senare utövas eller inte För att lära dig mer, se Få ut det mesta av personaloptioner. Här är lösningen. Först ange målen. För att göra det belopp som kostnadsförs mot intäkter som är lika med det belopp som kostnadsförs mot skatteintäkter, dvs. under livslängden för eventuella alternativ från stipendagen till övning eller förverkande eller upphörande. Beräkna utgifter för intäkter och kostnader för inkomst för skatter vid beviljande dag Och inte vänta på utnyttjandet av optionerna. Detta skulle göra den skuld som företaget åtar sig genom att bevilja ESO: s avdragsberättigande mot intjäning och skatter vid den tid skulden antas, dvs. på stipendagen. Om ersättningsintäkten uppkommer till bidragsmottagarna vid övning som Det är idag utan förändring. Skapa en standard transparent metod för att hantera optionsbidrag för vinst och skatt. För att få en enhetlig metod för att beräkna de verkliga värdena vid bidrag. Detta kan göras genom att beräkna värdet av ESO på dagen Av beviljande och kostnadsföring mot inkomst och inkomstskatt på dagen för beviljandet. Om alternativen senare utövas, då är det inneboende värdet, dvs skillnaden mellan utövningspris och aktiekursens marknadspris på dagen för övningen blir slutkostnaden mot vinst och skatter Eventuella belopp utgiftsbelopp som var större än det inneboende värdet vid övning sänks till eget värde. Eventuella belopp kostnadsförda vid beviljande som var mindre än det inneboende värdet vid övning kommer att höjas upp till det inneboende värdet. När optionerna förverkas eller alternativen upphör att gälla utgår pengarna till det kostnadsförda värdet vid anslag och det kommer inte att vara någon kostnad mot inkomst eller inkomstskatt för dessa alternativ. Detta kan uppnås på följande sätt Använd Black Scholes-modellen för att beräkna det verkliga värdet av alternativen vid bidragsdagar med ett förväntat utgångsdatum på fyra år från bidragsdagen och en volatilitet som är lika med den genomsnittliga volatiliteten under det förflutna 12 månader Den antagna räntan är vad som helst för ränta på fyraåriga statsobligationer och den antagna utdelningen är det belopp som för närvarande betalas av företaget To lear n mer, se ESOs Använda Black-Scholes-modellen. Det bör inte finnas något utrymme för diskretion i antagandena och metoden som används för att beräkna det verkliga värdet. Antagandena är standard för alla ESO: er som beviljas. Här är ett exempel. Antag att XYZ Inc handlar vid 165. Att en anställd beviljas ESO: er att köpa 1.000 aktier i beståndet med ett maximalt kontraktsförfallodatum på 10 år från bidraget med årlig intjäning av 250 optioner varje år under fyra år. Att lösenpriset för ESO: erna är 165. När det gäller XYZ antar vi en volatilitet på 38 under de senaste 12 månaderna och fyra års förväntad tid till utgångsdag för vårt sanna värdeberäkningsändamål Räntan är 3 och ingen utdelning betalas Det är inte vårt mål att vara perfekt i det initiala exponerade värdet eftersom det exakta utgiftsbeloppet kommer att vara de inneboende värdena om någon kostnadsförs mot intjäning och skatt när ESO: erna utövas. Vårt mål är att använda en standard transparent kostnadskodsmetod som resulterar i en standardaccu Räntekostnad mot intjäning och inkomstskatt. Exempel A Tilldelningsdagvärdet för ESO: erna för att köpa 1.000 aktier i XYZ skulle vara 55 000 De 55 000 skulle vara en kostnad mot inkomst och inkomst för skatter på dagen för beviljandet. Om arbetstagaren Avbröts efter drygt två år och var inte upptagna på 50 av optionerna, de avbröts och det skulle inte bli några kostnader för dessa förverkade ESO: er. De 27 500 utgifterna för de beviljade men förverkade ESO: erna skulle vändas om börsen var 250 när anställd upphörde och utnyttjat de 500 etablerade ESO: erna skulle företaget ha totala kostnader för de utnyttjade optionerna på 42 500. Eftersom kostnaderna ursprungligen var 55 000 sänktes företagets kostnader till 42 500. Exempel B Antag att XYZ-aktierna slutade 120 efter 10 år och arbetstagaren fick ingenting för sina inrättade ESO: er. Den 55 000 utgiften skulle vändas för vinst och skattändamål av företaget. Omsättningen skulle ske på dagen för utgången eller när ESO: erna förverkades. Exempel C Antag att börsen handlade på 300 på nio år och arbetstagaren var fortfarande anställd. Han utövar alla sina alternativ. Det inneboende värdet skulle vara 135 000 och hela utgiften mot vinst och skatt skulle vara 135 000 sedan 55 000 var redan kostnadsförda, skulle det bli ytterligare 80 000 expenserade för intäkter och skatter på träningsdagen. Bottom Line Med denna plan är utgiften mot skattepliktig inkomst för företaget lika med kostnaderna för intäkter, när allt är sagt och gjort, och det här beloppet motsvarar ersättningsinkomsten för den anställde granteepany Skatteavdrag Företagskostnaden mot intjäning Medarbetarinkomst. Utgiften mot beskattningsbar inkomst och vinst som tas vid stipendagen är bara en tillfällig kostnad som ändras till eget värde när övningen görs eller återhämtad av företaget när ESO: erna förverkas eller upphör att gälla. Således behöver företaget inte vänta på skattekrediter eller utgifter mot resultat För mer, läs ESOs bokföring för personaloptioner. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen uppmätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av bidders. founders arbetsbänk. Aktiebaserad ersättning. Startande företag använder ofta aktiebaserad kompensation för att stimulera sina chefer och anställda. Aktiebaserad ersättning ger chefer och anställda möjlighet att dela i företagets tillväxt och, om de är ordentligt strukturerade, kan anpassa sina intressen till aktieägarnas och investerarnas intressen utan att bränna företagets kassa. Användningen av aktiebaserad ersättning, Dock måste man ta hänsyn till ett flertal lagar och krav, inklusive värdepappersrättens överväganden som registreringsfrågor, skattehänsyn skattehantering och avdragsrätt, redovisningshänsyn kostnadsavgifter, utspädning mm, bolagsrätt hänsyn fiduciary duty, intressekonflikt och utspädning av investerarrelationer, överdriven kompensation, återställning av alternativ. De typer av lagerbaserad ersättning som oftast används av privata företag inkluderar aktieoptioner både incitament och icke-kvalificerade och begränsade aktier. Andra vanliga former av aktiebaserad ersättning Ett företag kan överväga att inkludera lageruppskattning rättigheter, begränsade aktieandelar och vinstintressen för partnerskap och LLCs beskattas endast som partnerskap Varje form av aktiebaserad ersättning kommer att ha sina egna unika fördelar och nackdelar. En optionsoption är en rätt att köpa aktier i framtiden till ett fast pris, dvs det aktuella marknadsvärdet på beståndet på tilldelningsdagen. Är i allmänhet föremål för tillfredsställelse av intjänandevillkor, såsom fortsatt anställning och eller uppnå prestationsmål, innan de kan utnyttjas. Det finns två typer av aktieoptioner, incitamentoptioner eller ISOs och icke-kvalificerade aktieoptioner eller NQOs ISOs är skapandet av skattekoden, och om flera lagstadgade krav är uppfyllda, kommer den tilldelade att få god skattemässig behandling. På grund av denna gynnsamma skattebehandling är tillgängligheten av ISO: s begränsad. NKR inte ger särskild skattebehandling till mottagarens NQOs kan vara beviljas anställda, styrelseledamöter och konsulter, medan ISOs får endast beviljas anställda och inte till konsulter eller ledamöter utan anställd. Generellt finns ingen skatteeffekt för optionee vid tidpunkten för beviljande eller inlösen av någon typ av option Oavsett om ett alternativ är en ISO eller en NQO är det mycket viktigt att ett options optionsutnyttjande pris fastställs till minst 100 av det verkliga marknadsvärdet 110 i I fallet med en ISO till en 10 aktieägare i det underliggande beståndet på dagen för beviljandet för att undvika negativa skattekonsekvenser. Vid utövande av en ISO kommer inte optionsinnehavaren att redovisa någon inkomst och om vissa lagstadgade innehavsperioder är uppfyllda optionsee kommer att få långsiktiga kapitalvinster behandling vid försäljning av aktien Men vid utövandet kan den optionstagande vara föremål för den alternativa minsta skatten på spridningen, dvs skillnaden mellan marknadsmässiga marknadsvärden på aktierna vid tidpunkten för motion och Utnyttjandepriset för optionen Om optionsrätten säljer aktierna före uppfyllandet av sådana lagstadgade innehavsperioder inträffar en diskvalificerad disposition och den utvalda kommer att ha ordinarie inkomst vid tidpunkten för försäljningen lika med spridningen vid tio mig med övning plus realisationsvinst eller förlust lika med skillnaden mellan försäljningspriset och värdet vid övning Om aktierna säljs med förlust ingår endast försäljningsbeloppet över lösenpriset i optionsrättens inkomster. Bolaget kommer i allmänhet att ha ett kompensationsavdrag vid försäljningen av det underliggande beståndet lika med summan av den ordinarie inkomsten, om någon redovisas av den optionstagande om innehavsperioden som beskrivs ovan inte är uppfylld, men Bolaget kommer inte att ha någon kompensationsavdrag om ISO-innehavsperioden är uppfylld. Vid tidpunkten för utövandet av en nyckeltal kommer optionsinnehavaren att ha ersättningsinkomst, som är skattepliktig, lika med options s spridning och beskattningsbar till ordinarie inkomsträntor. När aktien är såld, kommer optionsinnehavaren att få realisationsvinst eller förlust behandling baserad på förändringar i aktiekursen sedan utövandet Bolaget kommer i allmänhet att ha ett kompensationsavdrag vid optionsutnyttjande som motsvarar det belopp av ordinarie inkomst som upptagits av optionstagaren. r start - och tidskursföretag skapar aktieoptioner väsentliga incitament för ledande befattningshavare och anställda att driva företagets tillväxt och öka företagets värde, eftersom optionsoptioner ger möjlighet till aktieägare möjlighet att dela direkt i alla sidor över Alternativets lösenpris Dessa incitament fungerar också som ett starkt verktyg för bevarandet av anställda Å andra sidan begränsar aktieoptionerna eller eliminerar risken för den minsta risken för den eventuella, och kan under vissa omständigheter uppmuntra till ett riskfyllt beteende. Dessutom kan det vara svårt att återfå de prestationsincitament som aktieoptionerna ger om aktiens värde faller under optionsutnyttjandepriset, dvs alternativen är undervattens. I många fall kommer en anställd inte att utöva ett alternativ till tiden för förändring av kontrollen, och även om inte det mest skatteeffektiva resultatet för den tillvalade kommer alla intäkter att beskattas till ordinarie inkomstskattesatser, den här fördröjda övningen kommer att göra det möjligt för valet att erkänna det fulla Spridning av hans eller hennes utmärkelse med liten eller ingen risk för risker. Start-up och tidiga företag kan också välja att bevilja så kallade tidiga tränings - eller kaliforniska stilalternativ. Dessa utmärkelser, som i huvudsak är en hybrid av aktieoptioner och begränsat lager bevilja stödmottagaren att utnyttja outnyttjade optioner för att köpa aktier i begränsat lager som omfattas av samma förtjänst - och förtjänstbegränsningar. Avbestämd aktie är aktie som sålts eller beviljats som är föremål för intjäning och förverkas om intäkterna inte är uppfyllda. Begränsat lager får beviljas Anställda, styrelseledamöter eller konsulter Förutom att betalning av nominellt värde är ett krav i de flesta bolagslagen kan bolaget bevilja beståndet direkt eller kräva ett köpeskilling till eller mindre än det verkliga marknadsvärdet. För att risken för förverkan pålagras förfallodag krävs att mottagaren uppfyller villkoren som kan vara baserad på fortsatt anställning över en period av år och eller uppnåendet av förutbestämd perfo rmance mål Under vinstperioden anses beståndet vara utestående och mottagaren kan erhålla utdelning och utöva rösträtt. En mottagare av bunden aktie är beskattad till vanliga inkomstskattesatser, med förbehåll för skatteavdrag, om aktiens värde minus eventuella belopp som betalats för beståndet vid tidpunkten för förtjänsten Alternativt kan mottagaren göra en skattekodsektion 83 b val med IRS inom 30 dagar efter beviljandet för att inkludera hela det begränsade aktiens värde minus eventuellt köpeskilling som betalats vid tidpunkten för beviljandet Och omedelbart börja kapitalvinstens innehavsperiod Denna 83 b val kan vara ett användbart verktyg för företagsledare, eftersom aktien i allmänhet kommer att ha en lägre värdering vid tidpunkten för det ursprungliga bidraget än vid framtida intjänandatum. När en försäljning av Aktieinnehavaren mottar kapitalvinst eller förlustbehandling Eventuella utdelningar som betalas när beståndet är ovestat beskattas som kompensationsintäkter med förbehåll för utdelning. Utbetalda utdelningar med avseende på innehav beståndet beskattas som utdelningar och inget skatteinnehåll krävs. Bolaget har i allmänhet ett kompensationsavdrag som motsvarar den genomsnittliga inkomstinkomst som mottagaren uppskattar. Befintlig bestånd kan leverera mer upp-värde och nackskydd till mottagaren än aktieoptioner och Anses vara mindre utspädande för aktieägarna vid tidpunkten för en förändring av kontrollen. Det begränsade lagret kan leda till att skattemottagaren betalar ut betalning före försäljning eller annan realiseringshändelse med avseende på aktierna. Övrigt lagerbaserad ersättning Överväganden. It är viktigt att överväga intjäningstider och incitament som orsakas av sådana scheman innan man genomför ett aktiebaserat kompensationsprogram. Företagen kan välja att tilldela utmärkelser över tid, såsom att placera alla på ett visst datum eller i månatliga, kvartalsvisa eller årliga avbetalningar, Baserad på uppnåendet av förutbestämda prestationsmål om företag eller individuell prestation eller baserat på en viss blandning av tid och performa nc-förhållanden Vanligtvis kommer intjäningstiderna att sträcka sig över tre till fyra år, med det första intjänandedatumet som inträffar tidigare än det första årsdagen av datumet för stipendierna bör också vara särskilt uppmärksam på hur utmärkelser kommer att behandlas i samband med en förändring av kontrollen av företag, t. ex. när bolaget säljs De mest breda baserade ersättningsplanerna för aktieägarna bör ge styrelsen en väsentlig flexibilitet i detta avseende, dvs diskretion för att påskynda vinsten helt eller delvis, rulla över utmärkelser till utmärkelser av förvärvarens aktie eller helt enkelt säga upp utmärkelser vid den tiden av transaktionen Men planer eller individuella utmärkelser särskilt utmärkelser med ledande befattningshavare kan och kommer ofta att innefatta specifika förändringar i kontrollbestämmelser, såsom full eller delvis acceleration av ovestade bidrag och eller dubbelutlösning, dvs om utmärkelsen antas eller fortsättas av förvärvande bolaget kommer intjäning av en del av priset att accelereras om arbetstagarens anställning är termen Inated utan orsak inom en viss period efter stängning vanligtvis från sex till 18 månader Företag bör noggrant överväga både jag incitament och kvarhållande effekter av deras förändring av kontrollbestämmelserna och ii eventuella frågor om investerarrelationer som kan uppstå genom en acceleration av intjäning i samband med en förändring av kontrollen, eftersom en sådan acceleration kan sänka värdet av deras investering. Det finns ett antal skyddsbestämmelser som ett företag kommer att vilja överväga att inkludera i deras personalaktionsdokumentation. Begränsat fönster för att utöva aktieoptioner efter uppsägning. Om anställningen är börsoptionerna ska innebära att optionen upphör omedelbart och inte längre kan utövas. På liknande sätt bör innehavet upphöra med vinst och återköpsrätt ska uppstå. I samtliga andra fall bör optionsavtalet ange efter uppsägning Övningsperiod Vanligtvis är posttidsperioder typiskt 12 månader i fallet med Dödsfall eller funktionshinder och 1-3 månader vid uppsägning utan orsak eller frivillig uppsägning. Med hänsyn till begränsat lager bör privata företag alltid överväga att ha återköpsrättigheter för såväl ovestad som innehavad aktie. Ovestat lager och innehav i lagret i händelse av En uppsägning för orsaken ska alltid vara föremål för återköp, antingen till anskaffningsvärde, eller det lägsta av kostnaden eller det verkliga marknadsvärdet. Med avseende på innehav av aktier och aktier som emitterats vid utnyttjande av placerade optioner, behåller vissa företag en återköpsrätt till verkligt marknadsvärde vid uppsägning Under alla omständigheter annat än upphörande till grund förrän arbetsgivaren går offentligt, fortsätter andra företag att behålla en återköpsrätt under mer begränsade omständigheter, till exempel frivillig uppsägning av anställning eller konkurs. Företagen bör i allmänhet undvika att återköpa aktier inom sex månader efter intjänandet eller övningen för att Undvik negativ bokföringsbehandling. Rätten till First Refusal. As ett annat sätt att se till att en com Bolagets aktie kvarstår endast i relativt få vänliga händer, privata företag har ofta rätt till första vägran eller första erbjudande med hänsyn till eventuella föreslagna överföringar av en anställd. Allmänt föreskriver dessa att en arbetstagare före överföring av värdepapper till en icke-ansluten tredje part måste Först erbjuder de värdepapper som säljs till bolagets emittent och eventuellt andra aktieägare i bolaget på samma villkor som erbjuds till den icke-anslutna tredje parten. Endast efter att arbetstagaren har uppfyllt rätten till första vägran kan arbetstagaren sälja beståndet till sådana En tredje part Även om en arbetsgivare inte övervägde en rätt till första vägran, kommer utländska riskkapitalinvesterare sannolikt att insistera på dessa typer av bestämmelser. Drag längs rättigheter. Privata företag bör också överväga att ha en så kallad drag-along rätt, vilken generellt föreskriver att en innehavare av bolagets lager kommer att vara avtalsenligt att följa med stora företagsaffärer som en försäljning av bolaget Oberoende av strukturen, så länge som innehavarna av en angiven procentandel av arbetsgivarens aktie är till förmån för affären. Detta kommer att förhindra att enskilda anställda aktieägare stör en stor företagsaffär genom att till exempel rösta mot affären eller utöva dissenters rättigheter Igen insisterar riskkapitalinvesterare ofta på denna typ av provision. Document Driver.
No comments:
Post a Comment