Oljetradingstrategier Pdf

Råolja Trading. Crude Oil är en naturligt förekommande petroleumsprodukt som vanligtvis används i energiproduktion och tillverkning. Det är vanligtvis köpt med avsikt att förädlas till vardagliga användningsområden som diesel, bensin, eldningsolja, jetbränsle, plast, kosmetika, läkemedel och gödningsmedel Som sådant har priset ett dramatiskt inslag på den globala ekonomin. Det handlas i stora volymer över hela världen. Läs om att handla oljfria webinärer, e-böcker och 1 1 träning på. Oljepriset är en kritisk global ekonomisk faktor, vilket innebär att handel påverkas av politiska och kommersiella problem Generellt ökar de högre oljepriserna att undergräva den ekonomiska tillväxten, eftersom det ökar rese - och fraktkostnaderna, vilket ökar inflationstrycket. Om oljepriset förblir högt under en lång period, kommer kostnaden för nedströms produkter som plast och gödningsmedel påverkas också. Bästa oljemäklare Trading Platforms. What det betyder, från en näringsidkare s synvinkel är det när priset på oljan är hög och har varit hög under en tid, oljeproducenterna vidtar åtgärder för att sänka priset. Grupper som organisationen av oljeproducerande länder eller OPEC håller med om produktionsnedgångar och importörer minskar inköp. Så en näringsidkare måste titta på tider när en hög olja priset slår motstånd och läser nyheten noggrant för att se när den ska gå kort. Men med ett lågt oljepris under en längre period är det inte heller en otvetydigt positiv faktor för den globala ekonomin. När oljepriset förblir lågt för länge, företag som utforskar och borrar för olja kan inte höja den kapital de behöver för att hitta och producera tillräckligt med det. Det är viktigt att dessa företag kan fortsätta sitt arbete, eftersom en tillräcklig tillgång till olja är avgörande för den ekonomiska tryggheten hos oss alla. Så, vad händer när priset är lågt under en längre tid, är det att importörerna ökar inköp och grupper som OPEC minskar produktionen som de inte bryr sig om att sälja till låga priser i alla fall Återigen måste näringsidkaren titta för dessa stunder av stödgolvet och agera därefter. Men det finns andra händelser som måste följas vid handel med olja Geopolitisk osäkerhet har nästan alltid direkt effekt på priset på varukriget, eller hotet om konflikt, kommer att driva priset av olja upp Likaså, om det finns politisk instabilitet som påverkar en viktig oljeproducent och det händer mycket, så många som utvecklingsländer kan val eller andra politiska förändringar i dessa länder också driva upp priset. Även näringsidkaren måste vara medveten om den destabiliserande effekten som skifferoljeproduktionen i USA har haft på det globala oljepriset. Industrin försöker fortfarande anpassa sig till de stora förändringar som denna trend påtar sig. Hur handlar oljan faktiskt om. Oljepremier är standardiserade, Handlade kontrakt där köparen avtalar om att ta emot, från säljaren, en viss mängd råolja, t ex 1000 fat till ett förutbestämt pris på ett framtida leveransdatum, Forex-plattformar nu tillhandahålla sätt för dig att handla i olje futures utan att egentligen behöva handla futures själva och därmed undvika nödvändigheten att slutligen ta leverans av oljan som är en följd av futures trade. In linje med världens standard finns det två stora klassificeringar av råolja och olika plattformar handlar varje amerikansk olja kallas West Texas Intermediate WTI och brittisk olja som kallas Brent Blend-olja. WTI anses vara lätt med lågt svavelinnehåll, används vanligtvis i USA. Lätt densiteten kopplad till mindre urenheter gör WTI-oljan till en söt råolja, vilket betyder att den har låg densitet och är mer ekonomisk att förfina och transportera. Typiskt för att visa sitt värde, handlar det högre med en dollar eller två till Brent The Brent Blend, men inte lika lätt som WTI är en söt råolja och innehåller ungefär 0 37 svavel. Förädlas i Nordvästeuropa, används den för produktion av bensin och mellandestillat. Det är möjligt att handla båda dessa oljor på olika forexplattformar Handel med råolja på forexplattformen kan vara något annorlunda än handel med andra råvaror Vissa plattformar handlar helt enkelt CFDs i olja och då handlar du kontraktet som du skulle ett valutapar Olja handlas i allmänhet mot dollarn, som olja terminsavtal är alltid prissatta i dollar. Du hittar på din Forex-plattform ett handelspar som OIL USD eller ibland CLD USD Du kan gå länge eller kort på det här paret, precis som du skulle andra par. Vad gör handel med råolja något annorlunda än andra par är att marknaden är tidsbegränsad på vissa plattformar. Oljehandelstimmar är begränsade till mellan 02 00 och 21 00 London-tid på vissa plattformar, eftersom dessa plattformar erbjuder tillgång till specifika köparesäljare och inte CFD. , Vissa plattformar använder avtal för olja som har utgångsdatum och näringsidkaren bör vara medveten om att de håller dem för länge kommer att leda till att de rullas över till det nya kontraktspriset. Till exempel, vid utgången av tiden 12 00 GMT var det gamla kontraktets slutkurs 35 US $ per fat och det nya kontraktspriset handlas på US 40 50 Vid utgången kommer den gamla affären att stängas automatiskt vid US 35 50. Eventuella vinster eller förluster kommer att återspeglas i marginalen och därmed i fri balans Du måste ge särskild instruktion till återförsäljaren och så kommer återförsäljaren att öppna en ny affär till ett pris av 40 50 priset för det nya kontraktet klockan 12 00 GMT och placera ett belopp som är lika till den återstående marginalen på den gamla affären, om inte du ger andra instruktioner. Så det är väldigt viktigt när du handlar olja på din forexplattform, för att vara medveten om några restriktioner eller tidsbegränsningar som kan gälla. Men klart, förmågan att få sådana lätt tillgång till denna fantastiskt flytande och snabba världsmarknad är ett fantastiskt tillfälle för handlare. Hur man kan dra nytta av oljevolatiliteten med följande strategier. Den senaste volatiliteten i oljepriserna utgör ett utmärkt tillfälle för handlare att göra vinst om de har möjlighet till förutsäga rätt riktning Volatiliteten mäts som den förväntade förändringen av priset på ett instrument i båda riktningarna. Om oljevolymen är 15 och nuvarande oljepriser är US 100, förväntar sig det att handelarna inom nästa år ändrar oljepriset med 15 antingen nå 85 eller 115 Om den nuvarande volatiliteten är mer än den historiska volatiliteten förväntar sig handlarena högre volatilitet i framtida priser Om den nuvarande volatiliteten är lägre än det långsiktiga genomsnittet, förväntar handlarna lägre volatilitet i priserna framåt. CBOE s CBOE OVX spårar den underförstådda volatiliteten av stötkurspriserna för den amerikanska oljefonden. Börsnoterade fond ETF. ETF spårar rörelsen för WTI Råolja WTI genom att köpa NYMEX råoljeterminaler. Mer mycket, se Volatilitet s Påverkan på marknadsavkastning. Trader kan Dra nytta av volatila oljepriser genom att använda derivatstrategier Dessa består mestadels av samtidigt köpoptioner och positioner i terminsavtal på exchan ges erbjuda råoljederivatprodukter En strategi som används av näringsidkare för att köpa volatilitet eller vinst av en ökning av volatiliteten kallas en lång sträcka. Det består av att köpa ett köp och en köpoption till samma lösenpris. Strategin blir lönsam om det finns ett betydande drag i uppåt eller nedåtriktat riktning För mer, se Vad bestämmer oljepriserna. Till exempel, om olja handlas på US 75 och pengarna för köpoptionsoptioner är handel med 3, och at-the-money - Money Strike Price Put-alternativet är handel vid 4, blir strategin lönsam för mer än en 7-rörelse i oljepriset. Om oljepriset stiger över 82 eller faller bortom 68 exklusive mäklaravgifter, är strategin lönsam. Det är också möjlig att genomföra denna strategi med hjälp av alternativa pengar, kallas också en långsträng som minskar premiekostnaderna utan skulle kräva en större rörelse i aktiekursen för att strategin ska vara lönsam. Den maximala vinsten är teoretisk allierad obegränsad på uppsidan och den maximala förlusten är begränsad till 7 För mer information, se Köping av oljealternativ. Strategin att sälja volatilitet, eller för att dra nytta av en minskande eller stabil volatilitet, kallas en kort linje. Det består av att sälja ett samtal och en säljoption till samma lösenpris Strategin blir lönsam om priset är intervallbundet Till exempel om olja handlas på US 75 och optionspaketet för köpoptioner är handel med 3, och at-the-money - Money Strike-priset säljoption är handel vid 4, blir strategin lönsam om det inte finns mer än en 7-rörelse i oljepriset. Om oljepriset stiger till 82 eller sjunker till 68 exklusive mäklaravgifter, är strategin lönsam Det är också möjligt att genomföra denna strategi genom att använda alternativa alternativ som kallas en kort sträng som minskar den maximala uppnåbara vinsten men ökar det intervall inom vilket strategin är lönsam. Den maximala vinsten är begränsad till 7 och maximalt förlust är teoretiskt unl imiterade på uppsidan För mer, se Hur låga kan oljepriserna gå. De ovanstående strategierna är dubbelriktiga, de är oberoende av rörelsens riktning. Om näringsidkaren har en uppfattning om oljepriset, kan näringsidkaren implementera sprider som ger näringsidkaren Chansen att tjäna och samtidigt begränsa risken. En populär baisse strategi är björnsamtalets spridning, som består av att sälja ett telefonsamtal och köpa ett ännu mer pengar utan kostnad Skillnaden mellan premierna är nettokreditbeloppet och den maximala vinsten för strategin. Den maximala förlusten är skillnaden mellan skillnaden mellan strejkpriserna och nettokreditbeloppet. Till exempel om olja handlas på US 75 och 80 och 85 köpoptionsoptioner handlas till 2 5 respektive 0 5, det maximala resultatet är nettokrediten eller 2 2 5 - 0 5 och den maximala förlusten är 3 5 2 Denna strategi kan också genomföras med hjälp av köpoptioner genom att sälja en out-of-the-money sätta och köpa en ännu längre Utanför pengarna. En liknande hausseorienterad strategi är tjursamtalets spridning som består av att köpa ett samtal utan att ringa pengar och sälja ett ännu mer pengar utan kostnad. Skillnaden mellan premierna är nettobetalningsbeloppet och den maximala förlusten för strategin. Det maximala resultatet är skillnaden mellan skillnaden mellan strejkpriserna och nettobetalningsbeloppet. Till exempel om olja handlas i US 75 och 80 och 85 streckkursoptioner handlar med 2 5 respektive 0 5, den maximala förlusten är nettobetalningen eller 2 2 5 - 0 5 och det maximala resultatet är 3 5 2 Denna strategi kan också genomföras med hjälp av köpoptioner genom att köpa en out-of-the-list - money sätta och sälja en ännu mer out-of-the-money put. It är också möjligt att ta enriktade eller komplexa spridningspositioner med futures Den enda nackdelen är att marginalen som krävs för att komma in i en futuresposition skulle vara högre jämfört med gå in i en alternativ position. The Bottom Line. Traders kan prof det från volatiliteten i oljepriset precis som de kan dra nytta av svängningar i aktiekurserna Denna vinst uppnås genom att använda derivat för att få en levererad exponering mot det underliggande utan att för närvarande äga eller behöva äga den underliggande sig. Hur blir en oljebutiker. Liren Pan försökte hålla sig tyst medan han skrev på sin bärbara dator förra veckan i Washington University. Efter att ha avslutat en statistikundersökning, vågade den 26-åriga affärsstudenten att vinna en simulerad oljetermarkontrakt där hans framtida karriär kan bero på. Jag vill bli en energibedare när jag har examen, säger Pan, som kommer att ansluta sig till arbetsvärlden 2011. Det är en kontroversiell karriärflyttning, med tanke på att oljedrivare, särskilt oljespekulanter, har kastats som offentliga fiender för att påstås driva upp Kostnaden för bränsle Nu försöker en universitetsprofessor med en universitetsprofessor att starta en ny generation i ockupationen. Åttiofem studenter på 21 lag spridda bland 13 skolor konkurrerar för närvarande på en mock råolja och naturgasmarknad för futureshandel i en simulering, vars första del kommer att sluta 23 oktober. De topp sju lagen, med upp till 28 studenter i alla, kommer då att träffas i november. På linjen Coveted praktikplatser med energi och handelsföretag. Den verkliga kickern De som tjänar mest pengar kan inte komma segrande Det är därför att rivaliteten inte handlar om rå spekulationer om riskhantering, säger mannen som ansvarar för tävlingen, Tulane University professor Joseph LeBlanc. Han spenderade 25 år i t han olje - och gasindustrin, varav 15 handlar eller handlar om handlare. De deltagande studenterna kommer från skolor som sträcker sig från Penn State till University of Chicago. Många av doktoranderna och forskarstuderande är medlemmar i campusens energi - och finansklubbar. Den här månaden är de igen bedöms dagligen på deras prestanda, med hjälp av en volatilitetsmetodik som kallas sårindexet, vilket balanserar deras avkastning mot de risker de medför. Scoringssystemet är skevt så att eventuella förluster räknas mot studenter, även om de är tillfälliga och snabbt omvända. De här energibolagen vill inte hyra flodbåtsspelare, säger Leo Murphy, universitetsrelaterad programchef för Trading Technologies, som har tillhandahållna elever med samma mjukvarufrittiga energitrafikföretag. För forskning och kartläggning använder studenterna en professionell produkt från Thomson Reuters . De sista sju lagen kommer att träffas vid Tulane University nästa månad. Där kommer de att adressera en panel av domare som beskriver sina strategier, till exempel om de tänker hålla inom dag eller dagslånga positioner. Sedan kommer de att spendera fyra timmar på en lördag på simulerade handelsmarknader Under den här omgången kommer varje elev att tävla som en individ När handeln är över kommer de att träffa domarna igen för att diskutera deras resultat och hur nära de fastnar på sina uttalade strategier som planerar att skicka domare inkluderar ConocoPhillips Citigroup TXU Entergy Shell Trading hos Royal Dutch Shell och det proprietära handelsföretaget Geneva Trading. LeBlanc säger att de riskjusterade resultaten är En del av vad som gör den här tävlingen annorlunda än de där studenterna konkurrerar på otroliga marknader Vid universitetet i Toronto rankas studenterna uteslutande utifrån hur mycket låtsas som de gör. Men så är det några oundvikliga skillnader från en Levande handelsgolv Handlare i träning är osannolikt att även överväga att göra något hänsynslöst när de ses så nära och graderas. De kommer inte att dölja i algoritmer som utgör en ökande andel av handelsvolymen. Konkurrensen är också begränsad till produkter med hög likvida medel, som olje futures, snarare än över-the-counter energi derivat, som swaps. LeBlanc säger att hans huvuduppgift är att inte efterlikna verkligheten, men att köra hem för att vara energibedrivare det faktum att potentiella arbetsgivare inte vill hyra spekulanter, men människor som kan minska risken. Jag har varit runt människor som var gunslingers, säger LeBlanc och ledningen skulle säga att det är för mycket risker avstängt för detta inlägg.