Nonqualified Optioner , Involverar

2009 LÅNGSIKTIG INCENTIVE PLAN Lageroptionsutmärkelsescertifikat Detta certifikat visar på ditt bidrag av Cabot Corporation (147Company148 eller 147Cabot148), med förbehåll för de villkor som anges här och i 2009 års långsiktiga incitamentsplan (som ändrat från tid till annan, 1472009 Plan148), av aktieoptioner för att köpa antalet aktier av vanligt lager av Cabot som anges i tabellen nedan (sådana aktieoptioner kallad din 147Award148). De viktigaste villkoren för ditt prisbelopp beskrivs nedan. Med undantag för vad som uttryckligen anges, ska alla aktiverade termer som inte definieras här ha samma betydelse som i 2009 års plan. Icke-kvalificerat aktieoptionsutnyttjandepris (per aktie) datum som aktieoption västar och blir utövbara allmänna villkor för din aktieoption. Ditt köpoption ger dig rätt att köpa aktier av stamaktie Cabot till lösenpriset per aktie, och med förbehåll för de bestämmelser om vinst som anges ovan. Denna optionsoption är inte avsedd att utgöra ett incitamentstillägg enligt 422 § i Internal Revenue Code, med ändringar. Placering och varaktighet av din aktieoption. Som angivet i tabellen ovan kommer en del av ditt pris att väckas och utövas på första, andra och tredje årsdagen av dagen för beviljande. Efter dina aktieoptionsvästar, om det inte tidigare har upphört eller förverkats, är det i allmänhet fullt utbart, helt eller delvis, när som helst innan dess utgångsdatum. Ditt aktieoption har en tioårsperiod. Villkoren för att ditt pris kan förverkas förklaras nedan. Utnyttjandet av ditt aktieoption kan innebära försäljning av Cabot-aktier och därmed kan det finnas begränsningar när du kan utöva ditt aktieoption enligt Cabot146s policy om transaktioner i värdepapper, en kopia av vilken tillhandahålls till dig med prospektet för 2009 års plan. Omständigheter som leder till uppsägning av ditt aktieoption före det schemalagda utgångsdatumet. Om din anställning med Cabot slutar och du fortsätter att hålla outnyttjade optionsrätter, gäller följande regler: Eventuella oväxlade optioner som är utestående omedelbart innan anställningen upphör, kommer att förverkas (om inte din anställning upphör på grund av din död eller funktionshinder eller för att inom två år efter en ändring i Control Cabot eller någon efterföljare avbryter din anställning andra än för Orsak eller du avslutar din anställning för Bra anledning som beskrivs mer fullständigt nedan). Eventuella aktieoptioner som är utestående omedelbart före uppsägningen av din anställning, i den utsträckning som kan utövas, kommer att förbli utövas i tre månader efter det att din anställning upphörde eller fram till det angivna utgångsdatumet, om det tidigare. Om din anställning upphör på grund av din dödsfall eller funktionshinder, kommer eventuella utestående aktieoptioner att utnyttjas fullt ut vid sådan uppsägning och alla utestående aktieoptioner kommer att förbli utövas under tre år efter det datum då din anställning upphörde eller fram till det angivna utgångsdatumet, Om tidigare. Om ditt prisbelopp förblir enastående efter en förändring av kontrollen (antingen på grund av antagande, substitution eller på annat sätt som föreskrivs i avsnitt 7 a) (y) (i) i 2009-planen) och inom två år efter en sådan ändring i Control Cabot eller någon efterföljande arbetsgivare avbryter din anställning än för Orsak eller om du avslutar din anställning för Goda Anledningar kommer eventuella utestående aktieoptioner att utnyttjas fullt ut vid uppsägning och fortsättningsvis kunna utövas i tre månader efter det att din anställning upphört eller tills Det angivna utgångsdatumet, om tidigare. Utövar din aktieoption. Du kan utöva ditt pris genom att leverera till den Company146s utsedda mäklaren för aktieoptionsövningar (eller till bolaget om bolaget inte har en utsettsmäklare för aktieoptionsövningar) ett undertecknat meddelande om övning i form med betalning av lösenpriset och eventuella källskatt på grund av träning. Det datum som bolaget146 utsetts till mäklare (eller bolaget i händelse av att bolaget inte har en bestämd mäklare för aktieoptionsövningar) får ditt undertecknade meddelande om övning är utövningsdatum. Du kan också välja att utöva dina aktieoptioner i en kontantlös övning genom Company146s utsedda mäklare (eller din egen mäklare om företaget inte har en bestämd mäklare för aktieoptionsövningar). En kontantlös övning innebär en försäljning av Cabot-aktien på marknaden, med intäkterna som tillämpas på teckningsoptionsutövningspriset och eventuella källskatt. I en kontantlös övertagande transaktion anses utövandet ha inträffat när aktierna säljs av mäklaren. Betalning av övningspriset. Du kan betala för de aktier du köper vid utövandet av ditt aktieoption på följande sätt: med någon kombination av ovanstående tillåtna betalningsformer. I enlighet med detta prisavtal innebär 147Cause148 (i) ditt försiktiga och fortsatta misslyckande att i huvudsak utföra dina rimligt uppdragna uppgifter med företaget eller någon efterföljande enhet eller någon av deras respektive Affiliates (förutom något sådant misslyckande som orsakas av din fysiska eller psykiska oförmåga Eller något sådant faktiskt, påstådd eller förväntat misslyckande efter att du meddelat uppsägning med god anledning) efter det att en skriftlig efterfrågan på väsentlig prestation har levererats till dig av bolaget som kräver specifikt det sätt på vilket bolaget anser att du inte har utfört väsentligt dina arbetsuppgifter eller (ii) din uppsåtliga engagemang i beteende som är bevisligen och väsentligt skadligt för företaget, monetärt eller på annat sätt. I den här definitionen avses med (i) ingen handling eller underlåtenhet att betraktas av din sida anses vara vilseledande148 om du inte gör det eller inte gör det, inte i god tro och utan rimlig tro att dina handlingar eller underlåtenhet var i Bolagets bästa intresse och (ii) din trosfel i domen ska inte utgöra Orsak eller beaktas vid bestämning av om Orsak föreligger. I enlighet med detta prisavtal innebär 147Good Reason148 förekomsten efter en förändring av kontroll utan något skriftligt samtycke från någon av följande händelser eller villkor: (a) En förändring av din status, titel, position eller ansvar (inklusive rapportering Ansvar) som utgör en väsentlig förändring från din status, titel, ställning eller ansvar som i kraft omedelbart innan du tilldelade dig några uppgifter eller ansvarsområden som väsentligen inte stämmer överens med din status, titel, position eller ansvar eller ditt borttagande från eller Misslyckandet att återanvända eller återvala dig till något av sådana kontor eller positioner, förutom i samband med uppsägning av din anställning för funktionshinder, orsak till följd av din död eller av dig annan än för god anledning (b) en minskning av betyg av din årliga grundlön eller mål årlig kontantbonus eller en väsentlig minskning av din totala ersättning (c) omlokalisering av de kontor där du Är huvudsakligen anställda till en plats mer än tjugofem (25) mil från platsen för sådant kontor omedelbart före ändringen av kontrollen eller företaget146 som kräver att du är baserad på en plats mer än tjugofem (25) miles från Sådant kontor, förutom i den utsträckning du inte tidigare tilldelades en huvudsaklig plats och förutom den begärda resan på Company146s verksamhet i en omfattning som i huvudsak överensstämmer med dina affärsreserveringar vid tiden för Change in Control d) Företaget betalar dig någon del av din nuvarande grundlön eller årlig kontantbonus eller någon annan ersättning eller att betala till dig någon del av en del av uppskjuten ersättning enligt något uppskjuten ersättningsprogram för det företag där du deltog i varje fallet inom fjorton (14) dagar efter det att denna ersättning förfaller och betalas i enlighet med villkoren i tillämpligt avtal eller plan eller tillämplig lag eller (e) eventuella väsentliga reduktioner på pensions - eller välfärdsstöd eller annan materiell förmån eller ersättningsplan som är tillgänglig för dig eller någon väsentligt negativ förändring av de villkor som dessa förmåner görs tillgängliga för. För att uppsägning för goda skäl ska kunna vara effektiv måste du (a) meddela företaget att det i rimlig utsträckning specificeras villkoret som ger upphov till goda skäl senast det hundra och åttionde (180: e) dagen efter förekomsten Av det villkoret (b) ge Bolaget en period på trettio (30) dagar för att avhjälpa villkoret och (c) avsluta din anställning av goda skäl inom sextio (60) dagar efter utgången av bolags146-perioden för att avhjälpa om företaget misslyckas Att åtgärda tillståndet. En kontantlös övning innebär försäljning av Cabot-aktien på marknaden och måste därför slutföras i enlighet med Cabot146s policy om transaktioner i värdepapper. Läs restriktionerna för handeln i policyen innan du gör arrangemang för en kontantlös övning. Observera att handelsbegränsningarna i Cabot146s policy om transaktioner i värdepapper inte gäller transaktioner med bolaget, till exempel utövande av aktieoptioner med egna medel eller överlåtelse av aktier till betalning av lösenpris eller tillfredsställelse Skattelagstiftning, förutsatt att du inte säljer de förvärvade aktierna när du har innehav av väsentlig icke-offentlig information eller, om det är tillämpligt för dig, under en corporate blackout-period. Skatteeffekter av din aktieoption. Skattekonsekvenserna av ditt prisbelopp beskrivs i Skatteinformationen som bifogas detta certifikat. Om du är en anställd i USA kommer avdragsskatter att dras från intäkterna från din optionsträningstransaktion om inte andra betalningsarrangemang har gjorts. Om du är en icke-anställd anställd, kommer uppgifterna om din optionsutövningstransaktion att rapporteras till ditt lokala Human ResourcesPayrollkontor och medel kan antingen hållas kvar från lön eller betalt av dig för att tillgodose eventuella eventuella reserveringsskyldigheter. Effekt på anställningsrättigheter som aktieägare. Detta pris beviljar dig inte rätt att fortsätta som anställd hos Bolaget eller något av dess dotterbolag eller dotterbolag och får inte på något sätt påverka Bolagets eller ett dotterbolag eller dotterbolagets rätt att säga upp din anställning vid något tid. Vidare har du inga rättigheter som aktieägare i förhållande till de aktier som är föremål för detta alternativ förrän korrekt utnyttjande av optionen och utfärdande av aktierna med avseende på vilken optionen har utnyttjats. Bestämmelserna från 2009 års plan. Villkoren som anges i detta certifikat regleras av villkoren i 2009-planen, en kopia av vilken har lämnats till dig. Information om 2009-planen ingår också i Prospektet för 2009-planen, även en kopia till dig. Kompensationskommittén för Cabot146s styrelse har exklusiv behörighet att tolka 2009 års plan och detta pris. Alla tolkningar av utmärkelsen av kommittén och eventuella beslut som fattats av den i förhållande till priset är slutgiltiga och bindande för alla personer. I den utsträckning det finns en konflikt mellan villkoren i detta certifikat och 2009 års plan eller ett anställningsavtal mellan dig och Cabot eller något av dess dotterbolag, ska 2009 års plan gälla. Återkravspolicy. Denna utdelning och de aktier som utfärdats till dig vid eventuella utövningar av priset är föremål för villkoren i Company146s Recoupment Policy som gällande vid tidpunkten för detta pris. Ytterligare information. Om du har några frågor angående ditt aktieoption eller övningsprocessen, vänligen kontakta HR Shared Services, 157 Concord Road, Billerica, MA 01821 Telefon (978-671-4139) HR Konfidentiell Fax:. Gällande lag. Detta certifikat ska regleras och tolkas av och bestämmas i enlighet med Massachusetts Commonwealth lagar, utan att ge någon val av lag eller konflikt med lagbestämmelser eller regler (oavsett om Commonwealth of Massachusetts eller någon annan jurisdiktion) skulle gälla Orsaka tillämpningen av lagar i någon annan jurisdiktion än Commonwealth of Massachusetts. Genom att underteckna härmed accepterar du ditt prisbelopp enligt villkoren här och den relaterade skatteinformationen, 2009 års plan, prospektet för 2009-planen och övriga material och dokument som du har fått i samband med priset och uttryckligen Samtycke till överföring till och användning av dina personuppgifter av Bolaget eller tjänsteleverantörer från Bolaget eller andra tredje parter för de särskilda ändamålen med 2009-planen, även om mottagarna av uppgifterna är belägna i länder som inte har dataskydd Lagar som motsvarar de som gäller i ditt land. Dessutom förstår du att detta pris är skönsmässigt, och att berättigandet till ett pris enligt planen 2009 är fastställd vid det tilldelade beloppet. Därför betyder det att du inte får betala detta pris för att du är garanterad ett pris i framtiden. Vänligen underteckna, datum och returnera detta certifikat till Cabot Corporation, Observera:. Kompensationsavdelning via handleverans eller post, till 157 Concord Road, Billerica, MA 01821 eller per fax till HR Confidential Fax:. I VITENSKAP har Bolaget orsakat att denna optionsoption utförs av sin vederbörligen bemyndigade tjänsteman. FAKTA NASDAQ Aktieoptioner Q. Aktieoptionerna löper ut A. Aktieoptionerna upphör att gälla. Förfallotiden varierar från plan till plan. Spåra dina optionsrsquo träning perioder och utgångsdatum mycket nära för att när dina alternativ löper ut, är de värdelösa. Det finns ofta särskilda regler för uppsägda och pensionärer, samt anställda som har dött. Dessa livshändelser kan påskynda utgången. Kontrollera dina planregler för information om utgångsdatum. Q. Hur påverkar intäkterna när jag kan utöva mina alternativ A. Din plan kan ha en intjäningsperiod som påverkar tiden du måste utöva dina alternativ. En intjänandeperiod är tid under det valperioden som du måste vänta tills du får utöva dina alternativ. Herersquos ett exempel: Om ditt tilldelningsstöd är 10 år och din intjänandeperiod är två år kan du börja utöva dina placerade optioner från det andra årsdagen för optionsbidraget. Detta betyder i huvudsak att du har en åtta årig tidsram under vilken du kan utöva dina alternativ. Detta kallas träningsperioden. I övningsperioden kan du bestämma hur många alternativ du kan träna i taget och när du ska träna dem. Q. Är ett aktieoption samma sak som en andel av emittentrsquos aktie A. Nej. Ett aktieoption ger dig bara rätt att köpa de underliggande aktierna som representeras av optionen för en framtida tid till ett förutbestämt pris. F. Kan jag använda ett alternativ mer än en gång A. Nej. När ett aktieoption har utövas kan det inte användas igen. Q. Betalar optioner utdelning A. Nej. Utdelningar betalas inte på outnyttjade optioner. Q. Vad händer med dina aktieoptioner om du lämnar din arbetsgivare A. Det finns vanligtvis särskilda regler om du lämnar din arbetsgivare, går i pension eller dör. Se dina arbetsgivare planerar regler för detaljer. Q. Vad är det verkliga marknadsvärdet för ett alternativ A. Det verkliga marknadsvärdet är det pris som används för att beräkna din skattepliktiga vinst och källskatt för icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) eller den alternativa minimiskatten för Incentive Stock Options (ISO) . Rättvis marknadsvärde definieras av din companyrsquos-plan. Fråga: Vilka är blackout-datum och när används de? A. Blackout-datum är perioder med restriktioner för att utöva aktieoptioner. Blackout-datum sammanfaller ofta med companyrsquos räkenskapsårets slut, utdelning scheman och kalenderårets slut. För mer information om ditt planrsquos blackout datum (om några), se companyrsquos plan regler. Q. Jag har just genomfört en övning och säljer av min optionsrätter, när löser handeln A. Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. Q. Hur får jag intäkterna från min optionsoptionsförsäljning A. Din optionsoption ökar i tre arbetsdagar. Intäkterna (mindre alternativkostnad, mäklaravgifter och avgifter och skatter) kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. F: Hur använder jag Fidelity-kontot A. Tänk på ditt Fidelity-konto som ett i ett mäklarkonto som erbjuder kontanthanteringstjänster, planerings - och vägledningsverktyg, online-handel och ett brett utbud av investeringar som aktier, obligationer och fonder. Använd ditt Fidelity-konto som en gateway till investeringsprodukter och tjänster som kan hjälpa till att uppfylla dina behov. Läs mer. Vanliga frågor om skatter Q. Finns det skattemässiga konsekvenser när aktieoptioner utövas A. Ja, det finns skatteeffekter ndash och de kan vara betydande. Utöva aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Innan du överväger att utöva dina aktieoptioner, var noga med att konsultera en skatterådgivare. Q. I förra året utövade jag några icke-kvalificerade personaloptioner i en övnings-och-säljtransaktion (en ldquocashless exerciserdquo). Varför återspeglas resultatet av denna transaktion både på min W-2 och på en Form 1099-B A. Fidelity arbetar för att göra din motion-and-sell-transaktion enkel och sömlös för dig, så det verkar som om du är en enda transaktion . För federal inkomstskatt avses emellertid en övnings-och-sälja transaktion (kontantlös övning) av icke kvalificerade personaloptioner som två separata transaktioner: en övning och en försäljning. Den första transaktionen är utövandet av dina personaloptioner, där spridningen (skillnaden mellan ditt bidragspris och det verkliga marknadsvärdet på aktierna vid tidpunkten för övningen) behandlas som vanligt ersättningsinkomst. Den finns med på din formulär W-2 som du får från din arbetsgivare. Det verkliga marknadsvärdet på de förvärvade aktierna bestäms enligt dina planregler. Det är oftast priset på beståndet på den tidigare dayrsquos marknaden nära. Den andra transaktionen innebär att försäljningen av de förvärvade aktierna behandlas som en separat transaktion. Denna försäljningstransaktion måste rapporteras av din mäklare på Form 1099-B, och rapporteras på Schema D i din federala inkomstskatt. Formuläret 1099-B rapporterar bruttoresultatet, inte ett belopp av nettoresultat, du kommer inte att behöva betala skatt två gånger på detta belopp. Din skattebas av de aktier som förvärvats i utövandet motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktierna minus det belopp du betalat för aktierna (bidragspriset) plus det belopp som behandlas som vanligt inkomst (spridningen). I en övnings-och-säljtransaktion kommer din skattebas normalt att vara lika med eller nära försäljningspriset i försäljningstransaktionen. Som en följd av detta skulle du inte rapportera enbart minsta vinst eller förlust, om någon, på försäljningssteget i denna transaktion (även om provisioner betalade på försäljningen skulle minska försäljningsvinsterna som rapporterats i Schema D, vilket i sig skulle resultera i en kort Mervärdesskatt förlust som motsvarar den betalade provisionen). En utövande-och-innehavstransaktion av icke-kvalificerade personaloptioner inkluderar endast övningsdelen av dessa två transaktioner och innebär inte någon form 1099-B. Du bör notera att statlig och lokal skattbehandling av dessa transaktioner kan variera, och att skattemässig behandling av incitamentoptioner (ISOs) följer olika regler. Du uppmanas att kontakta din egen skatterådgivare angående skatteeffekterna av dina aktieoptionsövningar. Q. Vad är en diskvalificerad disposition A. En diskvalificerad disposition uppstår när du säljer aktier före den angivna väntetiden, vilket har skatteeffekter. Diskvalificerade dispositioner gäller inköpsaktieoptioner och kvalificerade aktieinköpsplaner. För mer information kontakta din skatterådgivare. Q. Vad är den alternativa minsta skatten (AMT) A. Den alternativa minsta skatten (AMT) är ett skattesystem som kompletterar det federala inkomstskattesystemet. Målet med AMT är att se till att alla som dra nytta av vissa skattefördelar betalar minst ett minimibelopp av skatt. För mer information om hur AMT kan påverka din situation, kontakta din skatterådgivare. Q. Hur betalar jag skatterna när jag inleder en övnings-och-sälja transaktion A. Skatterna på vinsten (rättvist marknadsvärde vid den tid du säljer, minus bidragspriset), minus mäklaravgifter och tillämpliga avgifter från en Övnings-och-sälja transaktion dras av från börsförsäljningens vinst. Din arbetsgivare tillhandahåller skattesatser. Se Utöva aktieoptioner för mer information. Du kanske vill kontakta din skatterådgivare för information som är specifik för situationen. Q. Hur säljer jag aktier i mitt konto som inte ingår i min optionsplan. A. Logga in på ditt konto och välj följande: Konton förstärk Handelsflik Portfölj Välj Åtgärdsrullning Välj Varulager Q. Hur ser jag på De olika delarna i mitt Fidelity-konto A. Efter att du loggat in på ditt konto, välj Positioner i rullgardinsmenyn. Från den här skärmen klickar du på Kostnadsbas i mellans flik och väljer Visa mycket från positioner där flera delar finns. Aktiepartier markerade med blått indikerar aktier som om de säljs kan skapa skatteeffekter och är föremål för diskvalificerade dispositioner. Q. Hur kan jag bestämma vad skatteimplikationen kan vara om jag sålde mina aktier A. Under Select Action - positionscost-basis visar Fidelity i blått vinstförlusten för det specifika partiet. Efter att du har klickat på partiet kan följande meddelande visas: Dina rapporterade försäljningsaffärer inkluderar en eller flera försäljningar av aktier som du förvärvat genom en aktieförmånsplan som är diskvalificerade dispositioner i skatteform, vinst från vilken kan behandlas som vanlig inkomst snarare än kapital få. F: Hur väljer jag ett visst delparti när jag säljer aktiebolag A. Efter att ha loggat in på ditt konto, välj Handelslager i rullgardinsmenyn. Från den här skärmen väljer du det kontonummer som du vill sälja dina aktier i lager. Ange antal aktier, symbol och pris och klicka på Specific Share Trading. Ange de specifika partierna du vill sälja och prioriteringen de kommer att säljas. Välj Fortsätt, Verifiera din beställning och välj Placera order. Om du håller mycket som kan ge upphov till en ldquodisqualifying dispositionrdquo (se ovan), bör du noggrant överväga skattekonsekvenserna av din lotspecifikation. Beskattningen av personaloptioner I en ekonomi som drivs av e-handel används användningen av personaloptioner Har blivit en allt viktigare del av många anställdas ersättning. I en 13 juni 2000 rapporterade artikeln av Gretchen Morgenson, New York Times on the Web, att antalet anställda som erhållit aktieoptioner nu har ökat till cirka 10 miljoner, en ökning från cirka 1 miljon i början av 1990-talet . Även om det finns många olika typer av optionsoptionsplaner, innefattar de flesta planer många av samma grundläggande element. Ur en skattemässig synvinkel finns det dock två fundamentellt olika typer av aktieoptioner - så kallade kvalificerade aktieoptioner eller incitamentoptionsoptioner (ISOs) och icke-lagstadgade eller icke-kvalificerade alternativ, ibland hänvisade till som NSO. Även om vissa planer kan involvera båda typerna av alternativ finns det två olika uppsättningar av skatteregler som gäller för dessa två olika typer av alternativ, ISO och NSO. För en förkortad diskussion om beskattning av optioner, klicka här. Typiska aktieoptionsplaner Oavsett om planen är en ISO eller NSO för skattemässiga ändamål, kommer många planer att innebära liknande grundläggande funktioner. Arbetstagaren får optioner för att köpa aktiebolag. Dessa optionsbidrag brukar vara knutna till ett schema eller en uppsättning andra villkor, vilket gör det möjligt för arbetstagaren att utnyttja alternativet (dvs. att köpa företagslager) i enlighet med schemat eller de övriga villkoren. Typiskt kommer alternativet att ge arbetstagaren rätten att köpa aktiebolag till marknadsmässigt marknadsvärde för aktierna vid tidpunkten för tilldelningen av optionen. Om aktiernas värde stiger mellan tilldelningen av optionen och utnyttjandet av optionen, får den anställde sålunda att köpa aktierna med rabatt. Det är också vanligt att planera att placera betydande begränsningar av det lager som anställda förvärvar genom utnyttjandet av optionerna. Dessa begränsningar kan ta många former, även om gemensamma begränsningar kan innebära en begränsning av möjligheten att överföra beståndet (antingen för en angiven tidsperiod eller så länge som arbetstagaren är anställd) eller krav på att arbetstagaren måste sälja aktierna tillbaka till Företaget på anställda kostar om arbetstagaren lämnar företaget före ett angivet tidsintervall. I skattemässigt syfte ger optionsplaner ett antal frågor. Till exempel är tilldelningen av optionen en skattepliktig händelse Är utövandet av optionen skattepliktig Om inte, när är transaktionen skattepliktig En viktig skillnad mellan ISO och NSO är att tidpunkten för de skattepliktiga händelserna kan vara annorlunda. För att sätta skattereglerna avseende aktieoptioner i en mer konkret inställning kommer följande diskussion att överväga en hypotetisk optionsoptionsplan (planen). Planen är upprättad av BigDeal, ett flertal internetföretag som tillhandahåller inköpstjänster för företag. BigDeals Plan ger vissa nyckelpersoner rätten att köpa 25 000 aktier i Companys-aktien till ett pris av 1,00 per aktie. När det gäller varje alternativ kommer en halv vara ISO-lager och en halv blir NSO-aktien. Vid det tillfälle som erbjuds är BigDeals aktien värd 1,00 per aktie. Anställda som erhåller dessa optioner har rätt att utnyttja optioner med avseende på 5.000 efter utgången av varje tjänsteår. Således kan en anställd efter det första året köpa 5 000 aktier till 1,00 per aktie. Efter det andra året av service, ytterligare 5000, och så vidare efter varje ytterligare år tills alternativen för hela 25 000 aktier väst. Vid övning är beståndet som förvärvats genom BigDeals Plan föremål för ett antal uttryckliga begränsningar och restriktioner, inklusive såväl breda begränsningar av rätten att överlåta aktierna som en rättighet för bolaget att återköpa outnyttjade aktier till optionsoptionspriset om den anställde lämnar BigDeal. Enligt planens bestämmelser, när optionerna utövas, blir 25 av aktierna (dvs fri från alla restriktioner) efter varje tjänsteår som anställd hos BigDeal. För detta ändamål betyder begreppet fast att beståndet inte längre är föremål för restriktioner. Som nämnts ovan är det i skattesyfte i grunden två typer av optioner - ISO och icke-lagstadgade optioner. Varje typ har sin egen uppsättning skatteregler. Den grundläggande behandlingen för ISOs styrs av I. R.C. Sekt 421, medan icke-lagstadgade alternativ styrs av I. R.C. Sekt 83. Eftersom de icke-lagstadgade alternativreglerna är standard är det lämpligt att börja med att diskutera dessa regler. Icke-lagstadgade optionsoptioner Skattebehandling av icke-lagstadgade eller icke-kvalificerade aktieoptioner regleras av reglerna enligt I. R.C. sekt 83, som i allmänhet gäller mottagandet av egendom i utbyte mot tjänster. Enligt sektion 83 (a) uppstår beskattningsbara händelser endast när obegränsad egendomsrätt väcker eller när begränsningar av egendomens njutning upphör. Avsnitt 83 (a) (1) säger faktiskt detta när det gäller att säga att det verkliga marknadsvärdet på egendom som tas emot för tjänster måste erkännas vid första gången rättigheterna för den person som har det gynnsamma intresset för sådan egendom är överlåtbara eller inte är föremål för till en väsentlig risk för förverkande, vilket som inträffar tidigare. Kvittot av egendom, vare sig aktieoptioner, lager eller annan egendom, är således inte beskattningsbar om det finns väsentliga restriktioner för överföring och det är föremål för en väsentlig risk för förverkande. Tillämpningen av sekt 83 om utfärdande av optioner styrs till stor del av Regs. Sek 1.83-7. Under I. R.C. sekt 83 (e) (3) och förordningarna kan beviljande av aktieoptioner aldrig vara en skattepliktig händelse (även om de övriga kraven i sekt 83 a) skulle vara tillämpliga) om inte alternativet har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde . Om alternativet har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde, då den som utförde sådana tjänster realiserar ersättningen vid sådan tidpunkt och i det belopp som bestäms enligt 83 § a, enligt vad som anges i förordningarna. Regs. sekt 1.83-7 (a). I så fall kommer skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet av optionen och optionsutnyttjandepriset (eller annan ersättning som betalas) att beskattas som ordinarie inkomst och kommer att bli föremål för avstående. Id. Å andra sidan, om optionen inte har något lätt uppskattat verkligt marknadsvärde, är tilldelningen av optionen inte en skattepliktig händelse och bestämningen av skattekonsekvenserna skjuts upp åtminstone tills optionen utnyttjas eller på annat sätt avyttras, även om Det rättvisa marknadsvärdet av ett sådant alternativ kan ha blivit lätt att fastställa innan det är dags. Regs. sekt 1.83-7 (a). Med andra ord, om tilldelningen av optionen inte är en skattepliktig händelse, kommer utövandet av optionen att behandlas som en överföring av egendom enligt sekt 83. Den kritiska faktorn att tillämpa sekt 83 på aktieoptioner är självklart begreppet lätt uppskattat verkligt marknadsvärde. Observera att det är värdet av alternativet inte av det lager som är viktigt. Huruvida ett alternativ har ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde bestäms under Regs. sekt 1.83-7 (b). Basiskt sett, om inte alternativet (som skiljer sig från aktien) handlas på en etablerad marknad, brukar en option normalt inte anses ha ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde. Regs. sekt 1.83-7 (b) (1). Det finns en möjlighet, under Regs. sek. 1.83-7 (b) (2), att vissa alternativ som inte handlas på en börs kan behandlas som ett lätt uppskattat verkligt marknadsvärde, men den regeln skulle sannolikt inte vara tillämplig utom i relativt ovanliga omständigheter. När det gäller alternativ som själva inte handlas regelbundet kommer inte utdelningen av optionen att bli skattepliktig, och skatteeffekterna kommer att skjutas upp till dess att optionen utnyttjas eller på annat sätt avyttras. Medan den beskattningsbara inkomsten, som bestäms vid tidpunkten för övningen, kommer att behandlas som vanligt förekommande inkomst, kan eventuell ytterligare appreciering i aktiens värde efter en beskattningsbar övertagande av optionen kvalificeras för realisationsbehandling om kapitalvinsten innehar Kraven är uppfyllda. Till exempel, i den här situationen, antar att optioner för att köpa BigDeal-aktier utövas till ett pris av 1,00 per aktie. Om det verkliga marknadsvärdet på BigDeal-aktien vid tidpunkten för utövandet är 2,50 per aktie, kommer 1,50 per aktie (skillnaden mellan aktiens marknadsvärde och lösenpriset) att betraktas som kompensationsinkomst. Om aktiebolaget hålls i mer än ett år och därefter säljs för 4,00 per aktie, kan ytterligare 1,50 per aktie uppskattning kvalificeras för vinstbehandling. Den föregående analysen har antagit att det bestånd som förvärvats genom utnyttjandet av optionen annars är obegränsad egendom - det vill säga att beståndet är fritt överlåtbart och inte utsatt för en väsentlig risk för förverkande. Här gäller för BigDeal restriktioner för lagerets överföringsförmåga, och BigDeal har rätt att återköpa beståndet tills lagret är etablerat. Observera, utöver villkoren i en optionsoptionsplan, kan federal eller statlig lag införa andra begränsningar för överlåtelse av beståndet, såsom begränsningar av vissa kortfristiga vinster enligt sek 16 i Federal Securities Exchange Act av 1934. Se I. R.C. sekt 83 (c) (3). I det här fallet kräver återköpsrätten faktiskt att arbetstagaren säljer till BigDeal alla inköpta inköpta aktier, till det pris som arbetstagaren betalar vid anställdas upphörande av tjänster. Under Regs. Sekt 1.83-3 c, skulle denna återköpsrätt troligen utgöra en väsentlig risk för förverkande. På grund av förekomsten av återköpsrätten och de allmänna restriktionerna för överlåtelsen av det bestånd som förvärvats genom utnyttjandet av optionerna, skulle sekt 83 sannolikt inte vara tillämpligt förrän restriktionerna upphör och aktiebeståndet blir etablerat - det vill säga inte längre föremål till återköpsrätten. Med andra ord, på grund av begränsningarna för överföring och förekomsten av en väsentlig risk för förverkande skulle utövandet av BigDeal-alternativet och förvärvet av det begränsade beståndet inte leda till att intäkterna enligt sektion 83 a redovisas. Enligt villkoren i 83 § c) kan det ofta vara oklart exakt när denna begränsning upphör att göra, vilket gör det svårt att precisera när inkomstigenkänning sker enligt sekt 83. Det är också viktigt att komma ihåg att under vissa omständigheter begränsningar På aktieöverlåtelse och inlåningsbehov kan avstå från ett bolag. Detta kan leda till intäktsredovisning enligt sekt 83 om alla utestående aktier som tidigare varit föremål för begränsningarna. Samtidigt kan emellertid andra, icke-avtalsmässiga begränsningar, såsom värdepapperslagstiftning, effektivt hindra aktieägaren från att sälja aktien. Även om begränsningar av aktieägandet och innehavet kan leda till att erkännandet av inkomst enligt sekt 83 försenas, är det möjligt att välja under I. R.C. sekt 83 (b) att redovisa intäkterna när optionerna utnyttjas. En potentiell fördel med att göra ett sådant val är att leda till att alla uppskattningar efter det att de kvalificerar sig för kapitalvinstbehandling och att starta löpande kapitalvinstperiod, vilket annars skulle vara försenat tills restriktionerna upphör och börsen blir fullt upptagen. Ett val enligt sektion 83 b tillåter arbetstagaren att välja att erkänna skillnaden mellan fastighetens marknadsvärde och det belopp som betalats som ersättningsinkomst vid tidpunkten för det första kvittot, även om det enligt sekret 83 a annars skulle vara försenad. Se Regs. Sekt 1.83-2. I situationer där det exakta tidsbegränsandet för begränsningarna är osäkert kan ett val enligt sek. 83 (b) också tjäna för att avlägsna mycket av denna osäkerhet. För att illustrera verkan av sekt 83 (b) val, kan vi överväga ett exempel. Som i föregående exempel, anta att optionsutnyttjandepriset är 1,00 per aktie och att vid tidpunkten för övningen är det verkliga marknadsvärdet på beståndet 2,50. Vidare antar att på grund av restriktionerna på beståndet behandlas alla outnyttjade aktier som begränsade för överlåtbarhet och en väsentlig risk för förverkande (dvs. återköpsrätt). Under planens intjänandeplan, 25 av aktierna efter det första året av tjänsten. Antag samma intjäningsplan och att vid tidpunkten för denna uppgörelse var aktiens marknadsvärde 3,00 per aktie. I avsaknad av en sekt 83 (b) val skulle det inte finnas intäktsredovisning vid tidpunkten för utnyttjandet av optionerna (på grund av begränsningarna), men när aktierna ingick skulle det finnas inkomstigenkänning baserat på skillnaden mellan Värdet av beståndet (vid tidpunkten för uppgörelsen) - 3,00 en aktie - och lösenpriset - 1,00 per aktie. Detta innebär att 2,00 en aktie skulle vara vanligt, kompensationsinkomst. Ytterligare uppskattning efter den punkten skulle kunna kvalificeras till realisationsbehandling om beståndet behölls under den erforderliga innehavsperioden, mätt från denna punkt framåt. Å andra sidan, om en sekt 83 (b) val gjordes vid tidpunkten för övningen skulle det vara vanligt inkomstinkomst baserat på skillnaden mellan aktiens värde vid den tiden (2,50 en aktie) och lösenpriset (1,00 per aktie), vilket resulterar i 1,50 en andel av ordinarie kompensationsinkomst. Antag då att denna aktie senare såldes för 4,00 en aktie, den ytterligare 2,50 procenten av apprecieringen skulle vara realisationsvinst, förutsatt att de nödvändiga innehavsperiodskraven var uppfyllda, mätt från utnyttjandet av optionen. Ett sekt 83 (b) val kan i allmänhet inte återkallas. Detta innebär att om ett sekel 83 (b) val görs och fastigheten därefter sjunker i värde, kommer valets effekt att ha påskyndat erkännandet av ordinarie inkomst onödigt. Incitamentoptioner ISO-planer har två potentiellt viktiga fördelar för anställda, jämfört med icke-lagstadgade optioner. För det första utlöser utövandet av ISO-alternativet inte något erkännande av inkomst eller vinst enligt sek. 421, även om beståndet är obegränsat. För det andra, om aktiebeståndet hålls till minst ett år efter det att utövandet genomförts (eller två år från det datum då optionen beviljas, vilken tidpunkt som helst senare), kommer all vinst vid försäljning av aktien, när den redovisas för inkomstskatt Syften, kommer att vara realisationsvinst, snarare än vanlig inkomst. Om ISO-beståndet avyttras före utgången av den innehavsperioden är intäkterna ordinarie inkomst. De grundläggande kraven för en ISO-plan anges i I. R.C. Sekt 422. En ISO-plan kan innehålla bestämmelser och begränsningar utöver kraven i sekt 422 så länge de överensstämmer med kodkraven. Det finns således två signifikanta skillnader mellan ISO och icke-lagstadgade alternativ. För det första, enligt ISO-reglerna är utövandet av optionen inte en skattepliktig händelse utan hänsyn till kraven i sekt 83, åtminstone för regelbundna inkomstskatter, men denna förmån mildras något av AMT-reglerna, som diskuteras nedan. I motsats till det kommer enligt sek. 83 att utnyttjandet av optionen är en skattepliktig händelse, såvida inte det förvärvade beståndet inte är överlåtbart och medför en väsentlig risk för förverkande. För det andra, om ISO-kravet om hållbarhet är uppfyllt, kommer alla vinster att kvalificeras för vinstbehandling. För det andra kan all vinst med avseende på en ISO vara realisationsvinst, om ISO-kravet om hållbarhet är uppfyllt. Även om utövandet av en ISO inte medför någon skattepliktig händelse enligt det vanliga skattesystemet, har det konsekvenser enligt AMT-systemet (Alternative Minimum Tax). Under I. R.C. sekt 56 (b) (3) ska den gynnsamma skattebehandling som föreskrivs i sekt 421 och sekt 422 inte gälla för överföring av aktier som förvärvats genom utnyttjande av ett incitamentsprogram, för AMT-ändamål. Således styrs skattebehandlingen, för AMT-ändamål, till stor del av reglerna i sekt 83, som diskuterats ovan. Enligt sekt 83 ska skillnaden mellan aktiens rättvisa marknadsvärde och optionsutnyttjandepriset behandlas som beskattningsbar inkomst när de anställdas rättigheter till aktiebolaget blir fullt upptagna och inte längre utsätts för risk för förverkande. Denna spridning behandlas som en AMT-justering. Effekten av denna AMT-justering är att få skattebetalaren att erkänna AMT-skattepliktiga intäkter vid utnyttjandet av optionen, när det förvärvade aktieägandet är väsentligen obegränsat eller inte föremål för en väsentlig risk för förverkande. I det här fallet, som nämnts ovan, i den utsträckning som reglerna enligt sekret 83 reglerar det bestånd som förvärvats genom utnyttjandet av optionen är begränsat och utsatt för en väsentlig risk för förverkande, bör AMT-justeringen inte ske förrän beståndet blir etablerat och the restrictions lapse, because for AMT purposes, the option is governed by the rules of sect 83. Regardless of when the AMT adjustment arises, it has several effects. First, the AMT adjustment -- the spread between the fair market value and the option price -- can become subject to AMT, and AMT tax may have to be paid on that amount, even though the stock might be held for many years or ultimately sold at a loss. In addition, the basis in the stock, for AMT purposes only, becomes in effect the fair market value as of the date that the AMT adjustment arises. Se I. R.C. sect 56(b)(3). Because of this basis adjustment, when the stock is actually sold, there will be no AMT gain to the extent of the spread that was previously subject to AMT tax. Because the basis in the stock will be different for AMT and for regular tax purposes, the subsequent sale of the stock will generate gain or loss for regular tax purposes, even if it generates no gain for AMT purposes. Since the gain on the sale, determined for purposes of the regular tax, would also include the spread that was previously included in the AMT taxable income, there is a risk of double taxation, except for the AMT credit, as determined under I. R.C. sect 53. In theory, the payment of AMT in the year of exercise creates a credit which then reduces the regular tax in the year the stock is actually sold, since in that year, disregarding all other factors, the regular taxable income would be larger than the AMT taxable income, owing to the differences in the stock basis. This is, at least, the theory, in greatly simplified form. In practice, however, the extent to which there will be a significant risk of double taxation depends upon the rather complicated calculation and operation of the AMT credit, a full discussion of which is beyond the scope of this article. For present purposes, a brief overview must suffice. When a taxpayer is subject to AMT liability in any taxable year, the amount of adjusted net AMT paid in that year is available as a credit against his regular tax liability in future years. This credit, however, will not reduce the regular tax below the tentative AMT in any year. Thus, after the credit is created, it may only be used in a subsequent year in which the AMT tax is lower than regular tax. For example, the credit generated from the AMT paid on the exercise of an ISO could, in theory, be used in the first year in which the AMT tax is lower than the regular tax, irrespective of what caused the difference. Of course, the converse is also possible -- namely, in the year in which the stock is sold, other AMT adjustments unrelated to the prior ISO could cause the AMT tax for that year to be the same or larger than the regular tax so that the credit would not be available that year but would carry over indefinitely. For example, in a year in which the ISO stock is sold, additional ISO exercises or other unrelated AMT adjustments could cause the AMT tax to be greater than regular tax and thus preclude use of the earlier years AMT credit. In reality, it sometimes requires very careful planning in order to be able to take advantage of the AMT credit. In addition, Congress has been considering a number of different proposals to provide further relief from the AMT, but the prospects for any change in the AMT are uncertain, at best. In situations such as BigDeals, where the stock acquired under the option is not transferable and subject to a substantial risk of forfeiture -- i. e. restrictions that under sect 83 would cause recognition of income to be delayed until the restrictions lapse, the advantages of ISO treatment are more limited than in situations where the stock acquired is not subject to a substantial risk of forfeiture. If because of the restrictions, income recognition on non-statutory option stock is delayed under sect 83, then the first difference between ISO and non-statutory options -- lack of income recognition on exercise of the ISO -- may be much less significant. Under such circumstances, the most important benefit of the ISO option is that all gain will be capital gain, if the requisite holding periods are met, but AMT considerations may reduce the value of that benefit. The actual tax savings that might result from ISO treatment, under the such circumstances, can be difficult to predict, in part because they depend upon unknown and unpredictable variables relating to the market value of the stock, an individuals tax situation, and other AMT adjustment events that affect the individual. Conclusion While the rules for the two different types of stock options differ, both ISOs and non-qualified options afford employees the opportunity to convert what would otherwise be ordinary, compensation income into capital gain. Given the current capital gain rates, that advantage can be significant. Taking full advantage of this benefit, however, can require careful planning at the time of both the exercise and the subsequent sale of the stock. Careful AMT planning is essential. Om du är en skatteprofessionell och vill ha mer information om de ämnen som omfattas av detta nyhetsbrev eller någon annan skatte - och affärsmässig fråga, vänligen ring Tax Amp Business Professionals, Inc. på (800) -553-6613, maila oss på . eller besök vår hemsida vid skatteföretag. För ett komplett utbud av affärsrätt och skatterelaterade tjänster, ring advokatbyrån Newland amp Associates på (703) 330-0000. Om du läser detta nyhetsbrev men inte finns på vår adresslista, och vill vara, kontakta oss på (800) 553-6613. While designed to be accurate, this publication is not intended to constitute the rendering of legal, accounting, or other professional services or to serve as a substitute for such services. Omfördelning eller annan kommersiell användning av materialet i Tax amp Business Insights är uttryckligen förbjudet utan skriftligt tillstånd från Tax and Business Professionals, Inc. Du kan söka efter information i hela rubriken Författare rad eller på hela webbplatsen. For a more focused search, put your search word(s) in quotes. D stock options do not pay for executive performance D. Stock options do not pay for executive performance. 12. A is a cash or stock award earned through achieving specific goals and is taxed as ordinary income. A. nonqualified stock option B. phantom stock plan C. restricted stock plan D. performance shareunit plan 13. A is a cash or stock award determined by an increase in stock price at a fixed future date. A. phantom stock plan B. performance shareunit plan C. stock appreciation right D. nonqualified stock option 14-3 This preview has intentionally blurred sections. Registrera dig för att se hela versionen. Chapter 14 - Compensation of Special Groups 14. Nonqualified stock options involve . A. purchase of stock at a stipulated price, not conforming with Internal Revenue Code B. cash or stock award determined by increase in stock price at a fixed future date C. cash or stock award determined by increase in stock price during any time chosen in the option period D. grant of stock at a reduced price with the condition that it may not be sold before a specified date 15. At the time it is granted, which of the following has no tax implications for the executive A. Phantom stock plans B. Incentive stock options C. Stock appreciation rights D. Performance shareunit plans 16. Which of the following benefits is not tied to earnings A. Life insurance B. Disability insurance C. Vehicle loans D. Pensions 17. Which of the following is not one of the clauses relating to benefits employers can provide executives A. Must cover 80 percent of employees B. Must be determinable C. Must meet specific vesting requirements D. Average value of benefits for low-paid employees must be at least 90 percent of those for highly paid employees 18. Which of the following is an example of a popular perk offered to executives A. Loans at low or no interest B. Office space at a company business location C. An executive dining room D. Additional secretarial services devoted to company matters 14-4 19. Which of the following is the most popular executive perk offered by most companies (91 percent) A. Physical examination B. Income tax preparation C. An executive dining room D. A company car 20. A useful tool for determining the true worth of an entire executive compensation package is . A. the balance sheet B. a tally sheet C. the executives tax return D. an audit of the executives income and expenses 21. The theory argues that executive pay rises to maintain the same relationship to the salaries of lower-level employees. A. economic approach B. team production C. social comparison D. agency 22. Today, top executive pay is more than times the pay of the average worker. A. 20 B. 42 C. 275 D. 364 23. Research shows that the best predictor of executive pay, by far, is . A. firm size This preview has intentionally blurred sections. Registrera dig för att se hela versionen.